Portafoglio composto da una frazione w di capitale investito nell'asset A e quel che resta, cioè 1−w, nell'asset B,
asset legati tra loro come da covarianza $σ_{AB}$.
Nel 2001 la British Association for the Advancement of Science, ha condotto per una settimana un esperimento in cui si chiedeva a una bimba di quattro anni, a un’astrologa, e a un esperto di mercati finanziari di investire in borsa un portafoglio virtuale di 5000 sterline. La bambina, selezionando il suo portafoglio completamente a caso, ha portato a casa oltre 5000 sterline. L’analista finanziario ne ha perse circa 100, l’astrologa 266.